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三屆金?;鸾浝眍I銜 招商添利兩年定開債基7月4日起發行

當前位置:金融情報局網>資訊 > 國內 > 正文  2018-07-05 22:01:05 來源:中國經濟網

近期市場震蕩頻頻,債基重受投資者熱捧。記者了解到,業內“固收豪門”招商基金將于7月4日開始發行一只全新產品——招商添利兩年定期開放債券型證券投資基金。業內人士認為,經過一年多時間的調整,債券利率上行的風險得到釋放。債券收益率位于歷史高位,債券資產相比其他各類資產的吸引力也在上升,對穩健資產存在需求的投資者可多多關注。

在股市低迷的背景下,債券基金的表現再次閃耀。正值公募基金上半年業績出爐,債券基金整體業績表現在各類公募基金中優勢明顯。銀河證券數據顯示,截至2018年6月30日,債券基金今年以來平均凈值增長率達1.83%,其中招商基金旗下近九成債券基金跑贏平均凈值增長率,過半債券基金收益超3%,招商招瑞純債、招商產業債券、招商雙債增強等8只債券基金上半年收益位列同類基金前十。

記者獲悉,招商添利兩年定開債基投資于債券等固定收益類資產,不直接在二級市場買入股票、權證等資產,也不參與一級市場新股申購和新股增發,以獲取絕對收益為投資目標。適合風險偏好中低、具有長期理財需求的投資者。

理財專家分析,招商添利兩年定開債基主要存在如下優勢:第一,該基金每個封閉期為兩年,封閉期內無需應付日常贖回,也無大額申購攤薄收益,不必過多考慮債券的流動性,可重點配置收益較高的券種,以獲取穩定收益,封閉期內杠桿最高可達200%,可視市場情況適當放大杠桿,有助于提升投資業績;第二,招商基金固定收益團隊投資管理經驗豐富,整體規模及業績在市場居前,在業內有“固收英雄聯盟”的美譽;第三,招商基金固定收益團隊擁有嚴格的信用風控預警管理機制,堅持研究先行,信用風險零容忍,深入挖掘個券的風險和價值,不斷完善內部評級體系,是債市少有的始終穩健前行的基金公司。

值得注意的是,招商基金為招商添利兩年定開債基配置了馬龍作為基金經理。資料顯示,馬龍管理的招商產業債券、招商安心收益都坐擁多項行業重磅大獎,業績持續穩健領跑,長短期業績俱佳。以招商產業A為例,銀河證券數據顯示,截至6月30日,該基金今年以來回報率達3.41%,在88只普通債券型基金(一級A類)中排名第9,成立以來收益達63.54%,年化收益率高達8.14%。

馬龍認為,今年貨幣政策相比2017年的實際偏緊邊際上有明顯改善,再加上金融監管延續但邊際改善,流動性年內易松難緊,為利率的下降創造了較為寬松的環境。預計下半年實際經濟增速逐季回落,基本面對債市形成支撐。今年的政策主線依然是經濟去杠桿,資管新規落地后對于影子銀行和非標融資有較強的約束,2018年融資增速的下降是大勢所趨,短期經濟運行壓力加大,利好債券市場。

關鍵詞: 凈值 增長率 主線